Les options réelles
Intégrer risque et flexibilité dans les choix d'investissement
Olivier Levyn, Olivier Levyne, Jean-Michel Sahut - Collection Marchés financiers
Résumé
En période de crise, les incertitudes sur l'environnement peuvent conduire les investisseurs à renoncer à des opportunités d'investissement.
Intégrer le risque et la flexibilité dans les projets d'investissement c'est ce que permet la méthode d'évaluation des options réelles.
Cette méthode apporte une réponse aux insuffisances des modèles traditionnels comme la VAN, en accordant un poids identique à la prévision des flux de liquidité issus d'un projet et à leur possibilité de fluctuer dans le temps.
Divisé en trois parties, cet ouvrage expose de manière accessible les potentialités de cette méthode en abordant transversalement :
- le passage des méthodes traditionnelles de prise en compte du risque aux options réelles ;
- les modèles d'options réelles (modèle de Dixit et Pindyck, options de croissance, d'abandon, d'échange..., leurs apports à l'analyse des joint-ventures) ;
- la mise en pratique à travers des applications et études de cas.
Public :
- Professionnels de la finance.
- Praticiens débutants ou souhaitant remettre à jour leurs connaissances fondamentales.
- Étudiants en finance et doctorants.
L'auteur - Olivier Levyn
Olivier Levyne est praticien des fusions-acquisitions depuis une quinzaine d'années, il est directeur chez Calyon. Docteur en Sciences économiques il enseigne la finance d'entreprise Dauphine et les fusions acquisitions à HEC. Il est également professeur à l'ISC où il est responsable du département Finance, du MBA Finance Trésorerie et Ingéniérie Financière et Responsable de la Formation Doctorale.
L'auteur - Olivier Levyne
Autres livres de Olivier Levyne
L'auteur - Jean-Michel Sahut
Jean-Michel Sahut : docteur en finance, il est professeur de finance au sein du groupe Sup de Co Amiens. Il a enseigné à Sup de co La Rochelle, université de Laval, Essec, Euromed, CNAM... Il a également créé des produits pédagogiques multimédias (comme le simulation de gestion d'opérateur mobile Simobiz utilisé dans tous les IUT).
Autres livres de Jean-Michel Sahut
Sommaire
- Des méthodes traditionnelles aux options réelles
- Les méthodes traditionnelles de prise en compte du risque
- Le concept d'options réelles
- Evaluation des options financières
- Quelques extensions des modèles traditionnels d'option et pricing d'option en pratique
- Exemples d'évaluation d'option réelles en temps discret et continu
- Les options réelles au travers de la littérature financière
- L'option d'investir selon Dixit et Pindyck
- Les autres modèles d'options stratégiques et opérationnelles
- Prolongements du modèle de Dixit et Pindyck
- Applications des options réelles aux rapprochements entre sociétés
- Applications et études de cas
- Cas d'application
- Etude de cas de projets séquentiels
Caractéristiques techniques
| PAPIER | |
| Éditeur(s) | Dunod |
| Auteur(s) | Olivier Levyn, Olivier Levyne, Jean-Michel Sahut |
| Collection | Marchés financiers |
| Parution | 08/04/2009 |
| Nb. de pages | 298 |
| Format | 15,5 x 24 |
| Couverture | Broché |
| Poids | 525g |
| Intérieur | Noir et Blanc |
| EAN13 | 9782100518678 |
| ISBN13 | 978-2-10-051867-8 |
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